華夏節(jié)能環(huán)保股票型證券投資基金(簡稱：華夏節(jié)能環(huán)保股票，代碼004640)公布最新凈值，上漲1.59%。本基金單位凈值為1.7024元，累計(jì)凈值為1.7024元。
華夏節(jié)能環(huán)保股票型證券投資基金成立于2017-08-11，業(yè)績比較基準(zhǔn)為“中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)*90.00% + 上證國債指數(shù)*10.00%”。 本基金成立以來收益70.24%，今年以來收益73.17%，近一月收益5.83%，近一年收益111.79%，近三年收益68.72%。近一年，本基金排名同類(8/762)，成立以來，本基金排名同類(343/925)。
金融界基金定投排行數(shù)據(jù)顯示，近一年定投該基金的收益為55.22%，近兩年定投該基金的收益為92.98%，近三年定投該基金的收益為97.83%，近五年定投該基金的收益為。(點(diǎn)此查看定投排行)
基金經(jīng)理為呂佳瑋，自2017年08月11日管理該基金，任職期內(nèi)收益70.24%。
最新定期報(bào)告顯示，該基金前十大重倉股為貴州茅臺(持倉比例8.72% )、寧德時(shí)代(持倉比例7.90% )、立訊精密(持倉比例7.75% )、三花智控(持倉比例6.64% )、福斯特(持倉比例6.52% )、八方股份(持倉比例5.62% )、三一重工(持倉比例4.62% )、浙江仙通(持倉比例4.53% )、欣旺達(dá)(持倉比例4.42% )、宏發(fā)股份(持倉比例4.42% )，合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為61.14%，整體持股集中度(高)。
最新報(bào)告期的上一報(bào)告期內(nèi)，該基金前十大重倉股為三一重工(持倉比例9.83% )、寧德時(shí)代(持倉比例9.47% )、欣旺達(dá)(持倉比例7.84% )、貴州茅臺(持倉比例7.22% )、立訊精密(持倉比例6.72% )、長江電力(持倉比例6.01% )、偉明環(huán)保(持倉比例5.65% )、三花智控(持倉比例5.42% )、宏發(fā)股份(持倉比例5.16% )、浙江仙通(持倉比例5.16% )，合計(jì)占資金總資產(chǎn)的比例為68.48%，整體持股集中度(高)。
報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
上半年全球股市在疫情的沖擊下，基本都走出了“V”字型。疫情突然爆發(fā)，發(fā)展迅速，這代人第一次面對這種情況，對未知未來的恐慌也在股票市場得到了充分反映。隨著二季度歐洲、中國等主要經(jīng)濟(jì)體疫情得到逐步控制，停滯的經(jīng)濟(jì)也重新走向復(fù)工復(fù)產(chǎn)。全球央行普遍采用寬松的貨幣政策和財(cái)政政策對沖經(jīng)濟(jì)的大幅下滑。在寬松的流動(dòng)性支撐下，全球股票市場在二季度迎來了反彈。納斯達(dá)克指數(shù)創(chuàng)新高。A股在二季度也顯著反彈，醫(yī)藥、消費(fèi)、科技成長等板塊表現(xiàn)較好。
本基金上半年始終保持高倉位運(yùn)作。因?yàn)殄e(cuò)判了海外對疫情應(yīng)對的及時(shí)性和有效性，在倉位和結(jié)構(gòu)上沒有及時(shí)做出反應(yīng)，組合在3月份的下跌中回撤較大。市場大幅下跌之后，本基金增持了超跌的光伏板塊。
報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
截至2020年6月30日，本基金份額凈值為1.2714元，本報(bào)告期份額凈值增長率為29.33%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為6.73%。
管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
望下半年，經(jīng)濟(jì)仍然呈現(xiàn)復(fù)蘇趨勢，但若復(fù)蘇力度很快，當(dāng)前寬松的流動(dòng)性環(huán)境可能會更快收縮。政府對突發(fā)疫情處置越來越及時(shí)，社會大眾對疫情的警惕性仍然較高，國內(nèi)疫情二次大爆發(fā)的可能性很低，全球疫苗研發(fā)的進(jìn)展順利，與疫情斗爭的前景比較樂觀。
本本基金堅(jiān)持“自下而上”精選個(gè)股的投資策略，尋找高ROE、成長空間大、壁壘高、管理層適應(yīng)能力強(qiáng)的公司。在“中國大國崛起”的時(shí)代，通過持有一批優(yōu)秀公司的股權(quán)，分享時(shí)代的成長。我們認(rèn)為業(yè)務(wù)的壁壘重要性高于短期的景氣度。業(yè)績增長的長期可持續(xù)性的重要性高于短期的彈性。重視管理層的價(jià)值觀、學(xué)習(xí)能力以及企業(yè)文化。具體而言，重點(diǎn)看好以下幾類投資機(jī)會：
1)新能源車。汽車工業(yè)是制造業(yè)的皇冠，汽車的電動(dòng)化帶來產(chǎn)業(yè)鏈巨大變化。憑借持續(xù)的積累和供應(yīng)鏈重構(gòu)過程中及時(shí)的響應(yīng)，國內(nèi)崛起了一批在全球具備競爭力的新能源車供應(yīng)鏈企業(yè)。同時(shí)電動(dòng)化是智能網(wǎng)聯(lián)的基礎(chǔ)，是5G重要應(yīng)用場景，未來將產(chǎn)生很多新的商業(yè)模式和機(jī)會。
2)光伏。隨著技術(shù)進(jìn)步，太陽直接轉(zhuǎn)化為電能的效率在不斷提升，成本在不斷下降。海外越來越多的區(qū)域進(jìn)入平價(jià)自然放量階段。不依賴補(bǔ)貼的行業(yè)增長將更加穩(wěn)定和可持續(xù)。很多細(xì)分環(huán)節(jié)的龍頭已經(jīng)形成了很高的壁壘和市場份額，有望跟隨行業(yè)持續(xù)成長。
3)份額能持續(xù)提升的制造業(yè)龍頭。依靠工程師紅利、一代創(chuàng)業(yè)者的企業(yè)家精神、國內(nèi)巨大的市場，國內(nèi)已經(jīng)誕生了一批優(yōu)秀的制造業(yè)龍頭，具備全球競爭力，未來有望獲得份額持續(xù)提升。包括軍工、電子、工程機(jī)械、化工新材料等。
珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長期、穩(wěn)定的回報(bào)。
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